Finanzen & Vorsorge: Wissens­wertes zur Geld­anlage

Mit alternativen Anlagen werden sehr oft außer­börslich gehandelte Ver­mögens­werte um­schrieben. Hier geht es primär um Sach­werte. Wer nicht (nur) auf Immo­bilien oder Wert­papiere setzen will, kann in Sach­werte investieren. Mögliche alternative Geld­anlagen sind zum Beispiel:

• Rohstoffe (z. B. Gold, Silber)
• Kunst
• Oldtimer
• Wein und Spirituosen
• Schmuck, Uhren und Sammel­objekte

Um mit der Investition in Sachwerte Gewinne zu erzielen, braucht es Fach­wissen und eine gute Markt­kenntnis. Weil große Wert­schwankungen möglich sind, eignen sich alter­native Anlage­formen in der Regel nicht für Anfänger:innen. Als Bau­stein in der persön­lichen Anlage­strategie können sie aber sinn­voll sein.

Auch Kryptowährungen wie Bitcoin oder Ethereum können als Geld­anlage genutzt werden. Weltweit gibt es mittler­weile fast 8.200 digitale Währungen (Stand: Februar 2024), die vor allem online gehandelt werden. Ihren Wert be­stim­men allein Angebot und Nach­frage. Krypto­währungen sind hoch­spekulativ und eignen sich des­wegen nur für risiko­bereite Anleger:innen mit ent­sprechendem finanziellen Spielraum.

Eine private Rentenversicherung kannst du abschließen, um dir ein finanzielles Polster für den Ruhe­stand auf­zu­bauen. Die gesetzliche Rente allein reicht meist nicht aus, um im Alter den gewohnten Lebens­standard zu halten. Des­wegen ist eine zusätz­liche private Alters­vorsorge wichtig. Wer in eine private Renten­versicherung einzahlt, erhält später ein Leben lang eine garantierte Rente. Wenn du möchtest, kannst du dir das angesparte Kapital stattdessen auch bei Rentenbeginn ganz oder teilweise auszahlen lassen. Je nach Anbieter lassen sich Renten­ver­sicherungen er­weitern, zum Beispiel mit einer Berufs­unfähig­keits­versicherung.

Eine fondsgebundene Renten­versicherung (= Fonds­rente) ist eine Sonder­form der privaten Renten­versicherung. Dabei werden die ein­gezahlten Beträge in einem oder mehreren Fonds angelegt. So kann man von positiven Entwicklungen am Kapital­markt pro­fitieren und bekommt im besten Fall eine deutlich höhere Rente als bei einer klassischen Alters­vor­sorge. Dafür gibt es keine vertraglich vereinbarte garantierte (Mindest-)Rente.

Mit einem Sparplan investierst du über einen längeren Zeit­raum regel­mäßig einen festen Betrag deines Ein­kom­mens, um ein bestimmtes Spar­ziel oder persönliche Träume zu verwirklichen (z. B. Auto, Altersvorsorge). Es gibt zum Beispiel Aktien- und Fonds-Spar­pläne. 

Dabei investierst du monatlich eine bestimmte Summe (zum Beispiel 25 Euro) in einen Sparplan deiner Wahl, Zuzahlungen und Entnahmen sind jeder­zeit möglich. So kannst du vom Durchschnitts­kosten­effekt (Cost Average Effect) profitieren. Das bedeutet, dass du bei niedrigeren Kursen mehr Fonds-Anteile erhältst und umgekehrt bei hohen Kursen weniger. Du reduzierst damit das Risiko eines Einstiegs zum falschen Zeit­punkt. Voraus­setzung ist lediglich ein Depot, das du meist kosten­los eröffnen kannst.

Ein Tagesgeldkonto ist eine Alternative zum traditionellen Sparbuch. Auf dem Konto kannst du flexibel Geld parken und hast jederzeit Zugriff darauf. Normaler­weise bekommst du für dein Gut­haben einen Zins. Allerdings kann sich der Zinssatz jederzeit ändern, wenn beispielsweise die Europäische Zentralbank den Einlagenzins senkt. Die meisten Tages­geld­konten sind kostenlos und können täglich gekündigt werden.

Im Unterschied dazu erhältst du bei einem Festgeld­konto für eine bestimmte Laufzeit einen gestgelegten Zinssatz, allerdings kannst du dann nicht jederzeit auf dein Erspartes zugreifen. Dies ist meist nur in Ausnahmefällen möglich. Ein Festgeld­konto kostet dich in der Regel kein Geld. Die Zinsen bekommst du je nach Ver­trag jährlich oder am Ende der Laufzeit ausgezahlt.

Tagesgeld und Festgeld gelten als sehr sichere Anlage­möglichkeiten. Geht die Bank pleite, sind Guthaben auf Spar­büchern, Tagesgeld-, Festgeld- und Girokonten mit der gesetzlichen Einlagen­sicherung geschützt. Bis zu 100.000 Euro pro Kreditinstitut und Einleger:in sind abgesichert. Dafür sind die Rendite­chancen gering. Zinsen für Tages- und Fest­geld sind zwar höher als bei einem Spar­buch. Ist die Inflation höher als der Zins­satz, verliert man aber langfristig Geld. Aber: Als Er­gänzung zu anderen Anlage­formen (z. B. Wert­papiere) kann ein Tages- oder Fest­geld­konto sinnvoll sein.

Wertpapiere sind Urkunden, die zum Bei­spiel deine Beteiligung an den Gewinnen eines Unter­nehmens schrift­lich fest­halten. Sie ver­briefen einen bestimmten Ver­mögens­wert und werden oft an der Börse gehandelt. Wert­papiere können eine hohe Rendite erzielen. Dafür ist das Risiko höher als bei Anlage­konten wie einem Tages­geldkonto.

Diese Arten von Wertpapieren gibt es:

• Aktien: Werden von privaten Aktien­gesell­schaften (AGs) heraus­gegeben. Mit einer Aktie erwirbst du einen Anteil des Unter­nehmens und wirst deswegen am Gewinn beteiligt. Dieser wird als Dividende an die Aktionär­innen und Aktionäre ausgeschüttet. Wer eine Aktie als Geld­anlage hält, setzt darauf, dass das Unter­nehmen erfolg­reich ist und der Wert der Aktie steigt. Sieht man von kurzfristigen Kurs­schwankungen ab, gehören Aktien auf lange Sicht zu den rendite­stärksten Anlageformen.
• Anleihen: Heißen auch fest­verzins­liche Wert­papiere. Sie werden von Staaten, Unter­nehmen oder anderen Institutionen heraus­gegeben, die sich damit Geld an den Kapital­märkten besorgen. Wer eine Staats- oder Unter­nehmens­anleihe kauft, gibt dem Heraus­geber sozusagen einen Kredit und bekommt dafür meist einen fest­gelegten Zins. Kurs­schwankungen von An­leihen sind im Schnitt geringer als die von Aktien. Deswegen eignen sich Anleihen als relativ sichere Geldanlage – für kurze, mittlere und lange Zeiträume. Bei variabel verzinslichen Anleihen profitierst du jederzeit vom aktuellen Zinsniveau.
• Fonds: Fassen verschiedene Wert­papiere in einem "Topf" zusammen. Fonds werden nach verschiedenen Anlage­klassen und Branchen zusammen­gestellt. So ist das Verlust­risiko geringer als zum Beispiel beim Kauf von Einzel­aktien. Bei aktiv gemanagten Fonds kümmern sich Fonds­manager:innen um die Zusammen­stellung der Wert­papiere und reagieren auf Markt­veränderungen. Dadurch besteht die Chance, eine höhere Wertentwicklung zu erzielen als mit passiven Fondsprodukten (ETFs). Für die Fonds­verwaltung zahlen Anleger:innen Gebühren, die ihre Rendite ver­ringern.
• ETFs: Exchange Traded Funds sind börsengehandelte Indexfonds, die einen Aktien­index (= Messwert für die Kursentwicklung von Aktien an einer Börse), einen bestimmten Markt oder bestimmte Branchen nach­bilden. Ziel eines ETFs ist, genau die Rendite zu erzielen, die der zugrunde­liegende Index (z. B. DAX, MSCI World) erzielt. Über Zusammen­stellung, Käufe und Verkäufe ent­scheidet ein Algorithmus. Weil ETFs nicht aktiv gemanagt werden, sind sie deutlich günstiger als aktiv gemanagte Fomds. Allerdings können ETFs nicht auf Kapitalmarktentwicklungen reagieren und in der Regel nicht besser als der zugrunde gelegte Index abschneiden.
• Optionsscheine: Werden von Banken für Privat­anleger:innen herausgegeben. Mit einem Options­schein erwerben Anleger:innen das Recht, einen bestimmten Basis­wert (z. B. Aktie, Index) zu einem bestimmten Basispreis und Zeit­punkt zu kaufen oder zu verkaufen. Meist ist der Kauf von Options­scheinen günstiger als der Kauf von Aktien. Deswegen lassen sich höhere Gewinne erzielen – aber auch große Ver­luste sind möglich. Für Einsteiger:innen ist die hoch­spekulative Anlageform in der Regel nicht geeignet.
• Zertifikate: Bemessen sich anders als Aktien nicht am aktuellen Börsenkurs, sondern an einem möglichen Wert in der Zukunft. Mit Zertifikaten kann man "Wetten" auf bestimmte Kurs­entwicklungen (z. B. von Aktien, Indizes, Roh­stoffen) abschließen. Die komplizierten Finanz­produkte eignen sich nur für erfahrene Anleger:innen.