Private­Finance­Police

1. Festlegung der Anlageklassen: Das Referenzportfolio bildet derzeit fünf ausgewählte Anlageklassen ab. Die zugrunde liegenden alternativen Anlagen werden im Sicherungsvermögen der Allianz Lebensversicherungs-AG gehalten. Der Wert des Referenzportfolios ist die Kennzahl, die die Wertentwicklung der dem Referenzportfolio zugrunde liegenden alternativen Anlagen widerspiegelt. Über das Referenzportfolio können Kunden und Kundinnen von den Renditechancen alternativer Anlagen profitieren, ohne in diese investiert zu sein.
2. Auswahl alternativer Anlagen aus dem Sicherungsvermögen: Bei der Zusammensetzung erfolgt zunächst die Auswahl der Anlageklassen. Kriterien dabei sind insbesondere das langfristige Rendite-Risiko-Profil der einzelnen Anlageklassen. Innerhalb der Anlageklassen wird auf die Abbildung eines Querschnitts aller (alternativen) Investitionen der Allianz Lebensversicherungs-AG abgezielt. Kriterium für die Einbeziehung der einzelnen Investitionen ist die Sicherstellung einer quartalsweisen Bewertung unter Berücksichtigung eines Mindestvolumens.
3. Festlegung der Gewichtung: Die Gewichtung der Anlageklassen wird  innerhalb vorgegebener Bandbreiten jährlich überprüft und erfolgt so, dass sich insgesamt ein attraktives Renditepotential bei gleichzeitig hohem Diversifikationseffekt ergibt. Nähere Informationen zum Auswahl- und Entscheidungsprozess für das Referenzportfolio finden Sie in den dazu festgelegten Leitlinien der Investment Governance.
4. Bewertungsprozess: Die Ermittlung des Werts der einzelnen Investitionen ist mit hohem Aufwand verbunden. Deshalb ist eine Bestimmung der Wertentwicklung des Referenzportfolios nur quartalsweise zu den Bewertungsstichtagen und zeitversetzt um drei Monate möglich. Die Wertentwicklung steht daher erst zum Bewertungsstichtag am Ende des Folgequartals fest. Hierbei werden Marktwertänderungen der einzelnen Investitionen, laufende Erträge, Kosten der Kapitalanlagen sowie Zu- und Abflüsse infolge von Transaktionen oder Kapitalmaßnahmen berücksichtigt. Es wird auf anerkannte Bewertungsverfahren zurückgegriffen, wenn kein beobachtbarer Marktpreis vorliegt. Darüber hinaus wird ein Ausgleich für die Bereitstellung von Liquidität während der Vertragsdauer wertmindernd angesetzt.

Hier stehen Ihnen laufend Informationen zum Referenzportfolio PrivateFinancePolice zum Download zur Verfügung. In dem quartalsweise aktualisierten Dokument erfahren Sie unter anderem Einzelheiten zum Prozess zur Bestimmung der Wertentwicklung, zur Zusammensetzung des Referenzportfolios, zu den Kosten sowie den Chancen und Risiken der dem Referenzportfolio zugrunde liegenden Anlagen.